みずほリース（8425）－今が買い時？業績・配当・財務を総合評価

みずほリース（8425）は、みずほ銀行と資本関係があるリース企業で、企業の設備投資を支える役割を担っています。
地味に見えるかもしれませんが、安定した収益基盤と19年連続の増配実績を持つ、堅実な企業です。

リース業だけでなく、不動産や環境エネルギー分野にも積極的に投資を進め、事業の幅を広げています。
資産を増やしながら成長を続けており、金利動向の影響を受けやすい業界の中でも、着実に利益を積み上げています。

株主還元にも前向きで、安定配当に加え、増配の継続を意識した経営を行っている点も魅力的です。
財務の安全性を維持しながら、新たな成長機会を追求するバランス感覚が光ります。

派手さはないものの、堅実な成長と手堅い配当を求める投資家にとって、じっくりと付き合う価値のある企業といえそうです。

この記事では、みずほリースは今が買い時なのか、業績・配当・財務を総合評価していきます。
堅実な成長と株主還元のバランスをどう見るべきか、一緒にチェックしてみましょう。
投資を考えている方にとって、少しでも参考になれば嬉しいです。

基本情報

出典：みずほリース株式会社

企業の設備投資を支えながら、不動産や環境エネルギー分野にも展開するみずほリース（8425）についてご紹介します。

会社概要

出典：みずほリース株式会社

みずほリース（8425）は、リース事業をはじめ、不動産、環境エネルギー、ファイナンス事業など、多岐にわたるビジネスを展開する総合リース企業です。
みずほフィナンシャルグループの一員として、資金調達力を活かしながら、企業の設備投資を支援する幅広いソリューションを提供しています。

営業資産残高は約2.8兆円にのぼり、国内リース事業を主軸としながらも、不動産や海外ビジネスへと事業ポートフォリオを拡大。
また、成長分野である環境エネルギーやサブスクリプション型のファイナンス、スタートアップ投資にも積極的に取り組んでいます。

みずほリースは、安定した収益基盤を維持しながら、時代の変化に適応した事業展開を進めることで、さらなる成長を目指しています。

主要事業

出典：みずほリース株式会社

みずほリースは、リース事業を基盤としながら、不動産や環境エネルギー、ファイナンス、海外事業といった幅広い分野で成長を続けています。
単なるリース会社にとどまらず、企業の経営課題に応じた柔軟な金融ソリューションを提供し、事業の多角化を進めている点が特徴です。

ここでは、特に注目される4つの事業分野をご紹介します。

みずほリースは、これらの事業を通じて企業価値を高め、投資家にとって魅力的な成長機会を提供しています。
事業の多角化と安定した収益基盤をどのように活かしていくのか、今後の動向にも注目です。

中期経営計画2025

出典：みずほリース株式会社

みずほリースは、単なるリース会社にとどまらず、金融・不動産・環境エネルギー・海外事業を組み合わせた多角的な成長戦略を描いています。
安定した収益を確保しながら、未来の成長に向けた投資を積極的に進める姿勢が特徴的です。

財務目標と株主還元

みずほリースは、安定した成長を続けるために、明確な財務目標を掲げています。

特に、安定配当の維持と増配の可能性を示唆している点は、長期投資を考えるうえで注目したいポイント。
成長投資と株主還元のバランスを重視しながら、堅実な経営を貫いています。

みずほリースは、これからの時代に求められる金融サービスを提供する企業として、着実に進化を続けています。
事業の拡大と財務の安定を両立しながら、今後どのような成長を見せるのか、楽しみな企業といえますね。

2025年3月期第3四半期決算ハイライト

出典：みずほリース株式会社

みずほリース（8425）は、2025年3月期第3四半期（2024年4月〜12月）において増益を達成。
経常利益は 497億円（前年同期比+24.2%）、親会社株主純利益は 358億円（前年同期比+29.8%） と大幅な伸びを見せています。
営業資産の積み上げと持分法投資損益の拡大が、好調な業績の背景にあります。

売上高は前年同期比で減少したものの、収益性の高い資産の積み上げにより、売上総利益と経常利益は堅調に成長。
特に、持分法適用会社の利益増加が業績を押し上げる要因となりました。

株価情報（2025年3月16日時点）

それでは、2025年3月16日時点のみずほリース（8425）の株価情報を確認してみましょう。

株価と時価総額

出典：Yahoo! ファイナンス

現在のみずほリース（8425）の株価は1,049円、時価総額は2,965億円となっています。

過去1年間の株価推移を見ると、2023年後半から2024年前半にかけて上昇し、一時は1,300円台を記録。
しかし、その後は調整が入り、直近では1,000円前後で落ち着いた動きを見せています。

移動平均線（5週・13週・26週）を確認すると、短期的には持ち合いの動きが続いており、やや方向感に欠ける展開。
ただ、1,000円付近での底堅さが見られ、この水準が今後のサポートラインとして意識される可能性があります。

配当利回り4.10%の水準は魅力的であり、株価が安定すればインカムゲイン狙いの投資家の買いも入りやすいでしょう。
当面のポイントは業績の安定と市場のリスク要因。
特に、リース業界全体の成長性や金利動向が株価にどのように影響を与えるかが注目されます。

PER（株価収益率）

みずほリースのPERは7.07と、市場平均と比較すると割安な水準です。
金融・リース業界は安定した収益を見込める一方で、成長期待が限定的なため、PERは相対的に低めに推移する傾向があります。
ただし、同社は環境エネルギーや不動産、海外事業への展開を進めており、こうした成長分野がPERの評価にどのように影響を与えるのか注目したいですね。

ROE（自己資本利益率）

ROEは12.32%と、収益性の高さを示す水準を維持しています。
特に、リース資産の拡大と投資事業の成長が、このROEを支えている要因といえそうです。
今後、海外投資や事業提携の成果がどのように利益成長に寄与するのか、さらにROEを押し上げる要素として期待がかかります。

自己資本比率

みずほリースの自己資本比率は9.2%と、業界内では標準的な水準。
リース業界は借入を活用しながら事業を拡大するため、自己資本比率が低めになるのは一般的です。
それでも、資産の増加とともに財務の安定性を維持しており、今後の資金調達と成長投資のバランスに注目したいところです。

配当利回り

配当利回りは4.10%と、市場の中でも比較的高めの水準。
安定した利益を背景に、長期投資向けの魅力がある銘柄といえます。
また、19年連続で増配を続けており、今後も業績に応じた安定配当が期待できそうです。

配当性向

現在の配当性向は26.5%と、利益の一定割合を株主還元に充てつつ、事業拡大のための投資にも余力を持たせています。
これまでの増配実績を考慮すると、業績が順調に推移すれば今後の増配余地も十分ありそうです。

財務パフォーマンス

このセクションでは、最新の財務データをもとに、みずほリース（8425）の収益性や財務の健全性、成長戦略について分かりやすくご紹介します。

業績

みずほリースは、リース事業を軸にしながらも、不動産や環境エネルギー分野での成長が目立つ企業です。
売上高は年々増加傾向にあり、2024年度は過去最高を記録。
海外事業の拡大やインフラ投資の強化が、今後のさらなる成長を左右するポイントになりそうです。

成長を支えるポイント

みずほリースの成長を後押しする取り組みとして、以下が挙げられます。

• 事業の多角化による安定性
  • リース・金融・不動産・環境エネルギーと幅広い事業を展開。
  • 市場環境の変化にも強く、安定した経営基盤を確立しています。
• インフラ投資と海外展開の加速
  • 再生可能エネルギーやインフラ分野への投資を強化。
  • 特に、海外M&Aの積極展開が今後の収益拡大のカギになりそうです。
• 資産運用の強化と株主還元
  • 利益成長を背景に、高水準の配当を維持しながら株主還元にも積極的。
  • 今後の安定成長を期待する長期投資家にとって、魅力的な選択肢になりそうです。

売上・利益ともに順調に推移しており、今後のインフラ投資や海外展開がさらなる成長を後押しする可能性があります。
中長期の視点で見ると、今後の展開がますます楽しみな企業ですね！

財務

みずほリースの財務状況は着実に強化されており、2024年度は純資産が増加し、自己資本比率も改善。
一方で、成長投資の影響で負債も増加しており、財務のバランスをどう取るかが今後のポイントになりそうです。

成長を支えるポイント

オリックスの成長を支える要因として、以下の取り組みが挙げられます。

• 強固な財務基盤と安定したキャッシュフロー
  • リース事業を中心に、安定したキャッシュフローを確保。
  • その資金を活かして、株主還元や成長投資に積極的に活用しています。
• M&Aと海外展開の加速
  • 国内外でのM&Aや投資案件を積極的に推進し、新たな成長機会を拡大。
  • 特に新興市場の開拓と、既存事業とのシナジーが今後の鍵になりそうです。
• インフラ・環境エネルギー事業への投資
  • 再生可能エネルギーやインフラ開発への投資を強化し、持続可能な成長モデルを構築。
  • 環境分野での収益拡大にも期待がかかります。

自己資本比率の改善と純資産の増加は好材料ですが、負債の増加も見逃せません。
今後、資本効率をどこまで高められるかが、さらなる成長のカギになりそうですね

株主還元

配当政策

出典：みずほリース株式会社

みずほリースは、事業の成長と株主還元のバランスを大切にしながら、安定した配当を継続しています。
収益力の向上を活かし、2025年度には配当性向30%を目指す方針を掲げ、還元強化に取り組んでいます。

業績の成長を背景に、増配と自己株式取得を組み合わせた積極的な還元策が期待できそうですね。
今後の収益拡大とともに、どこまで還元強化が進むか注目。

自己株式取得

出典：みずほリース株式会社

みずほリースは、資本効率の向上と株主還元の強化を目的に、機動的な自己株式取得を実施しています。
今回の取得は、成長投資とのバランスを考慮しつつ、累進的な配当方針と組み合わせた還元策の一環として決定されました。

成長投資と株主還元のバランスを保ちつつ、長期的な企業価値向上を目指す戦略が進行中。
今後の資本政策がどのように展開されるのか、引き続き注目ですね。

配当

みずほリースは、安定した配当と長期的な増配を重視し、株主還元を強化しています。
19年連続の非減配を継続し、直近では配当性向の引き上げも進められています。

2024年度のEPS（1株あたり利益）は145円と過去最高水準。
業績の安定成長が続く中、今後も安定配当＋増配の流れが継続するか注目です。

株主優待

出典：みずほリース株式会社

みずほリースは2023年3月31日をもって株主優待制度を廃止しました。
以前は100株以上の保有株主を対象に優待を実施していましたが、今後は配当による株主還元を重視する方針です。

• 優待廃止の背景
  • 2023年11月8日付で、株式分割と増配の発表とともに、優待制度の廃止を決定。
  • 企業価値向上と配当還元の強化を目的に、株主還元の方針を見直し。

項目別の分析と総合評価

みずほリース（8425）の事業競争力と投資魅力を、6つの観点から評価しました。

総合評価 – B

• 安全性 – C
  • 自己資本比率は9.2%と低めですが、リース業界ではよくあるスタイル。
  • 借入を活用して成長するモデルなので、一概にリスクが高いとは言えません。
  • ただ、財務の安定感がもう少し高まると、より安心感が出てきそうですね。
• 成長性 – A
  • 設備投資需要の増加や環境関連事業の伸びを背景に、着実に成長中。
  • 特に、DXや再生可能エネルギー分野が今後のカギになりそうです。
  • 派手さはないものの、堅実に積み上げるタイプの企業ですね。
• 収益性 – B
  • ROE12.3%と、利益をしっかり出せる企業。
  • リース業ならではの安定した収益基盤を持ちつつ、今後はさらに利益率を高められるかが注目ポイント。
  • 特に、成長分野での収益拡大が進めば、さらに評価が高まりそうです。
• 効率性 – C
  • ROAは控えめで、資産の活用効率をもう少し高めたいところ。
  • ただ、リース業はそもそも資産を活かして利益を生むビジネスなので、この水準は業界的に仕方がない面もありそうです。
• 還元性 – S
  • 配当利回り4.10%と、安定感のある高水準。
  • 自己株式取得も積極的で、株主還元に力を入れているのが好印象ですね。
  • 長期でじっくり持ちたくなる銘柄です。
• 割安性 – S
  • PER7.07、PBR0.92と、バリュー株としての魅力十分。
  • 財務の安定感に加え、高配当という点も考えると、今の株価はなかなか良い水準。
  • じっくり持ち続けるには、ちょうど良いポジションかもしれません。

同業他社比較

リース・金融業界には、安定した収益基盤を持ちながら、株主還元を積極的に行う企業が多く存在しています。
その中でもみずほリース、多角的な事業展開を強みに持ち、安定した配当と自己株式取得を組み合わせた還元策が特徴の銘柄として注目されています。

このセクションでは、国内の主要なリース・金融関連企業と比較し、PER、ROE、配当利回り、自己資本比率などの指標をもとに、それぞれの特徴を見ていきます。

銘柄名	時価総額 （億円）	株価	PER	PBR	ROE	配当 利回り	配当 性向	自己資本 比率	有利子 負債比率	連続 増配	減配 回数	非減配 年数	優待 銘柄	累進 配当	DOE 採用銘柄	配当金 残年数
オリックス	36,191	3,112	9.49	0.86	9.49	3.17%	33.0%	24.1%	157.3%	1	0	14	–	–	–
三菱HCキャピタル	15,109	1,030	10.95	0.83	7.71	3.88%	42.9%	15.1%	467.2%	25	0	25	–	–	–	15
東京センチュリー	7,517	1,528	9.34	0.82	8.83	3.80%	35.3%	13.5%	542.7%	1	0	14	◯	◯	–	25
芙蓉総合リース	3,486	11,510	7.70	0.78	11.83	3.91%	28.0%	12.7%	616.5%	19	0	19	◯	–	–	30
みずほリース	2,965	1,049	7.07	0.79	12.32	4.10%	26.5%	9.2%	888.4%	19	0	19	–	–	–	26
リコーリース	1,655	5,300	11.11	0.71	5.2	3.30%	41.0%	17.8%	401.2%	24	0	24	◯	◯	–	42

まとめ

オリックス（8591）は、多角的な事業展開と安定した収益基盤を持つ総合金融グループです。
国内外のさまざまな分野で成長を続けながら、株主還元にも積極的に取り組んでいる点が特徴です。
ここでは、オリックスの強みや今後の可能性について振り返ります。

オリックス（8591）は今が買い時？しけなぎの評価

みずほリースをさまざまな観点から評価した結果、、私の点数は88点です。
このスコア、かなりの高得点です。
「これで評価が低かったら、何を買えばいいんだ」というレベルで、安定した事業基盤と圧倒的な株主還元が魅力の銘柄。
ただし、財務面ではやや気になる点もあるため、そのあたりも含めてチェックしていきます。

• 90〜100点: 今がまさに買い時です。業績や成長性、安全性、株主還元がしっかりしていて、投資を検討する価値がありそうです。
• 75〜89点: 買い時に近い状況です。多くの強みがありながら、改善の余地も少しありますが、全体として魅力的な投資先です。
• 60〜74点: 様子を見て考えたいところです。いくつかリスクはありますが、長期的には安定したパフォーマンスが期待できるかもしれません。
• 45〜59点: 少し慎重に検討した方が良さそうです。リスクもありますが、改善のチャンスもあります。
• 0〜44点: 今は買い控えをおすすめします。リスクが多く、不安が残る状況です。

88点という結果から、「安定収益 × 高配当 × 割安感」を兼ね備えた銘柄。
自己資本比率は9.2%と一見低めに見えますが、リース業界では一般的な水準です。
リース業は借入を活用して成長するビジネスモデルのため、自己資本比率が低くても財務が不安定とは限りません。
一方で、ROE12.32％と収益性は優秀で、配当利回り4.10％と高還元の姿勢が光ります。

配当は19年連続増配を継続しており、減配実績なしという点も安心材料。
さらに、PER7.07倍・PBR0.79倍と、割安感たっぷりのバリュー株でもあります。
「高配当×連続増配×割安」なら、長期投資向きの銘柄といえそうですね。

一方で、有利子負債比率が888.4％と高く、財務の健全性には少し注意が必要。
とはいえ、成長戦略としてインフラや環境エネルギー分野にも積極投資しており、
今後の事業拡大がどう利益に反映されるかが注目ポイントになりそうです。

配当狙いの投資家にとっては魅力的な選択肢のひとつ。
今後の成長戦略や還元方針の変化をチェックしつつ、じっくりタイミングを見極めたいですね！

この記事が、皆さまの投資判断の参考になれば幸いです！

当ブログは、投資の勧誘を目的としたものではありません。
投資に際しては、ご自身の判断と責任で行っていただくようお願い申し上げます。